宝くじの還元率は、公式サイトによると46.5%です。
収益金の使い道と社会貢献広報 | 宝くじ公式サイト (takarakuji-official.jp)
保険の還元率を同様に算出することは難しいと思いますが、CMでおなじみのライフネット生命のHPから参考になりそうな数字を見ていきたいと思います。
まず、以下のページのとおり、ライフネット生命は保険料の中身を開示しており、それによると保険内容にも異なりますが、だいたい3割から5割を付加保険料（保険会社の経費など）にしているようですので、それからすると、5割から7割が還元率となりそうです。
ライフネット生命が選ばれる理由｜ライフネット生命保険 (lifenet-seimei.co.jp)
insurance_table_2021.pdf (lifenet-seimei.co.jp)
他方で、2020年度の決算の資料を読むと（41ページ）、
保険料等収入は20,282百万円、保険金等支払金は6,031百万円（収入の約2割）ですので、これから単純に考えると2割が還元率となりそうでしょうか。
そもそも保険に還元率という考えがないので、どの数字を参考にするかで変わりそうですが、もっともらしいのは決算の数字を参考にした2割かなと思います。そうすると、宝くじより還元率は低いですね。
他方で、ライフネット生命のように情報を開示したり、保険料を安くしたりしている会社で、この還元率なら、他の民間企業はどれほどなのかと思ってしまいますね。。